Kirjoittaja: Paula Roima, KHT, Audimat Oy
Sain olla kuuntelemassa professori Teija Laitisen (Vaasan yliopisto) mielenkiintoista puheenvuoroa tilintarkastajien Kesäpäivillä konkurssien ennustamisen vaikeudesta.
Parhaimmatkaan tilastolliset menetelmät eivät anna kuin reilun 80 prosentin ennustamistarkkuuden. Yhtiön johdolta ja tilintarkastajalta vaaditaan tilinpäätöstä laatiessa ns. Going concern -arviota. Pystyykö yhtiö jatkamaan toimintaansa? Yhtiön johdolla on velvollisuus seurata jatkuvasti yhtiön taloudellista tilannetta ja tehdä päätöksiä, joilla varmistetaan toiminnan jatkuvuus ja velvoitteiden hoitaminen. Yhtiön velkojille on ensisijaisen tärkeää varmistua, että velat tulevat maksetuksi. Konkurssitilanteessa voi tulla tarkasteltavaksi yhtiön johdot toimet ennen konkurssia.
Yrityskriisi viimeisenä sinettinä
Teija Laitisen mukaan yhtiön kannattavuus reagoi noin 5 vuotta ennen kriisiä, vakavaraisuus noin 3 vuotta ennen kriisiä ja maksuvalmius viimeistään 1–2 vuotta ennen kriisiä. Perinteisten tunnuslukujen avulla voi siis saada olennaista tietoa yhtiön talouskunnosta. Viimeinen sinetti voi kuitenkin tulla siitä, että yhtiön toiminnassa tapahtuu jokin olennainen kriisi. Esimerkkejä yrityskriiseistä ovat
- Onnettomuudet, esim. kuolema, petos, luonnonkatastrofi, oikeudenkäynti
- Markkinaongelmat, esim. asiakkaan konkurssi, heikot tuotteet
- Rahoitukselliset ongelmat, esim. ei saada lainaa, maksujen viivästymiset
- Liikkeenjohdon ongelmat – johdon epäpätevyys
- Makroekonomiset tekijät, mm. laskeva kysyntä, lisääntynyt kilpailu, korkeat korot
- Kustannus- ja tuotantorakenteen ongelmat, mm. liian suuret investoinnit, liian korkeat palkat, toimittajan menetys
- Strategia, esim. suuren projektin menetys, kannattamaton sopimus
Mitkä tekijät ennustavat konkurssin?
Teija Laitinen kertoi tutkimuksesta, jossa nousi esille selvät laadulliset piirteet, jotka selittävät yhtiön joutumista konkurssiin. Näitä ovat muun muassa toimitusjohtajan heikko riskienhallintakyky, toimitusjohtajan johtamiskoulutuksen vähäisyys, taloudenhoidon yleinen holtittomuus, budjettivalvonnan puutteellisuus, kustannuslaskennan vajavaisuus, hinnoittelulaskelmien heikkous, toiminnan heikko sopeutumiskyky muutoksiin, kannattavuuden heikkeneminen, tulorahoituksen heikkeneminen, rahoitusrakenteen heikkeneminen, tuotannon heikko ohjaus, kysynnän riittämättömyys ja rahoituksen saannin vaikeutuminen.
Entä mitkä laadulliset tekijät ennustavat tilintarkastajien mielestä parhaiten mahdollista konkurssia? Näitä ovat yhtiön maksuhäiriöt, sopeutumiskyvyn puute, riskiset saamiset, halu pääomittaa tai saada pääomitusta, väärät investoinnit, hallitusongelmat, epärehellisyys, huonot sopimukset, operatiivisen suunnittelun heikkous ja avainhenkilöiden sitoutumisen puute.
Bloggaus on alun perin julkaistu LinkedInissä, lue Paulan bloggaus sieltä >
